AIR LIQUIDE
(AI.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 30.8x | 15.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 4.11x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.94% | 3.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 20.1% | 13.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.1% | 8.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 14.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.63x | 0.60x | Structure financière très saine |
AIR LIQUIDE : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
L'Air Liquide S.A. provides gases, technologies, and services for the industrial and health sectors in Europe, the Americas, the Asia Pacific, the Middle East, and Africa. It operates in Gas & Services, and Engineering & Construction segments. The Gas & Services segment comprises large industries business, which offers gas and energy solutions including oxygen, nitrogen, argon, hydrogen, and carbon monoxide, as well as operates cogeneration plants to supply steam and electricity to metals, chemicals, refining, and energy industries; and industrial merchant business line provides industrial gases, equipment, hardgoods, and associated services to materials and energy, materials and chemicals, food and pharmaceuticals, technology and research, and fabrication and construction sectors. This segment also includes healthcare business, which provides medical gases, home healthcare services, medical equipment, and specialty ingredient; healthcare professionals, and hospitals; and electronic business supply carrier gases, electronic specialty and advanced materials, equipment and installation, service, and analysis to semiconductor, flat panel, and photovoltaic markets. The Engineering & Construction segment designs, develops, and builds industrial gas production plants to third parties; and designs and manufacture plants in the traditional, renewable, and alternative energy sectors. This segment also focuses on markets which require a global approach, drawing on science, technologies, development models, and usages related to digital transformation. L'Air Liquide S.A. was incorporated in 1902 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
AIR LIQUIDE vs moyenne du secteur Matériaux de Base & Chimie
Score FactualFinance 46/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 30.8x, prime de +99% vs médiane (15.5x). PEG de 2.13x (élevé vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +0.8%/an, inférieure de 4.7pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Marge opérationnelle de 20.1%, supérieure de +6.6pts à la médiane sectorielle (13.5%). ROE : 14%.
Rendement de 1.94%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.5%).
Endettement maîtrisé (0.63x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.6x). Liquidité : 0.88x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 30.8x (+99% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.63x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 20.1% (+6.6 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 20 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 197.72 € (potentiel estimé : +15.5%).
- Répartition des avis : 90% Achat, 10% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 46/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.63x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.60x).
Marge d'exploitation de 20.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+15.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (30.8x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Matériaux de Base & Chimie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 20.1% supérieure aux pairs (13.5%).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +15.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 30.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +15.5%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de AIR LIQUIDE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de AIR LIQUIDE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Matériaux de Base & ChimieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour AIR LIQUIDE (AI.PA)
Questions fréquentes sur AIR LIQUIDE (AI.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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