COFACE
(COFA.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.6x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.10x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 7.74% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 18.6% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 11.2% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 9.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.93x | 1.05x | Levier financier à surveiller |
COFACE : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
COFACE SA, through its subsidiaries, provides trade credit insurance products and services for small and medium enterprises, mid-market companies, international corporations, international companies, financial institutions, and clients of distribution partners. It offers insurance products, including TradeLiner; EasyLiner, a range of contracts for small and medium enterprises; GlobaLiner, that offers multinationals services, and management and oversight tools; CofaNet, a central internet portal that enables policyholders to manage their contracts; Coface Dashboard, a tool providing client risk analyses and reports; CofaMove, a mobile app that includes the key features of CofaNet; CofaServe, an API offer; and AlyX, a credit risk management software, as well as Single Risk medium-term insurance for commercial and political risks. The company also provides business information, debt collection, factoring and surety bonds services. In addition, it offers contract surety bonds, customs and excise bonds, environmental surety bonds, legal bonds for temporary employment companies, and payment guarantees. Further, the company provides Urba360, a universal risk business assessment; Full report that provides complete financial data, a score, a maximum recommended credit limit and debtor risk assessment using an 11-point scale; Snapshot report, an instant report that provides a summary of the key aspects needed to assess business partners; Score which determines a company's ability to meet its short-term financial commitments; Credit Opinions which provides a recommended outstanding amount for a company; compliance control tools; Portfolio Insights and Selectio, an interactive portfolio management tools; and Economic Insights. It has operations in Western Europe, Africa, Northern Europe, Central and Eastern Europe, the Mediterranean, North America, Latin America, and the Asia-Pacific. COFACE SA was founded in 1946 and is headquartered in Bois-Colombes, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
COFACE vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 44/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 11.6x, proche de la médiane sectorielle (11.5x).
Croissance du CA de +3.5%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%).
Marge opérationnelle de 18.6%, inférieure de 12.4pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 9.7%.
Rendement de 7.74%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.93x vs 1.05x, soit +0.88x de plus). Liquidité : 1.43x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 11.6x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.93x (sensiblement au-dessus de la médiane 1.05x).
- Marge opérationnelle de 18.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 4 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 18.25 € (potentiel estimé : +14.1%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 44/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+14.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.6x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Rendement du dividende attractif : 7.74% vs médiane de 3.80%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 18.6% vs 31.0% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.93x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +14.1%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de COFACE par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de COFACE au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
7.74% brutCOFACE (COFA.PA) • Coupon annuel : 1.24 €
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Dont 7.74% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour COFACE (COFA.PA)
Questions fréquentes sur COFACE (COFA.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour COFACE (COFA.PA) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.