Cisco Systems, Inc.
(CSCO)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 32.8x | 29.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 8.57x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.54% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 27.7% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 21.0% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 27.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.62x | 0.32x | Structure financière très saine |
Cisco Systems, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Cisco Systems, Inc. designs, develops, and sells technologies to power, help, secure, and draw insights from the internet in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, Japan, and China. The company provides data center switching; network security, identity and access management, and secure access service edge; identity and agentic security solutions; interconnects public and private wireline and mobile networks, delivering connectivity to campus, data center, and branch networks; WEBEX suite, collaboration devices, and contact center; communication platform as a service software, including perpetual licenses, subscription arrangements, and hardware solutions; network assurance and observability suite; accelerated issue resolution, software support, and hardware replacement; professional services, such as planning, design, implementation, and high-value consulting; service and support packages, financing, and managed network services; and regional, national, and international wireline carriers, webscale products, internet, and cable. It also provides wireless products, including indoor and outdoor coverage designed for seamless roaming use of voice, video, and data applications; end-to-end collaboration solutions through cloud, on-premise, or within hybrid cloud environments. In addition, it offers technical support services. The company serves businesses, public institutions, governments, and service providers. It sells its products and services directly, through systems integrators, service providers, and other thirdy-party resellers, and distributors. Cisco Systems, Inc. was incorporated in 1984 and is headquartered in San Jose, California.
Évolution du Cours
8 sept. 2026Comparaison de Performance
Cisco Systems, … vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 32.8x, proche de la médiane sectorielle (29.5x). PEG de 1.01x (raisonnable vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +17.6%/an, en ligne avec le secteur (+15.5%). Croissance des bénéfices (+52.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 27.7%, proche de la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 27.3%.
Rendement de 1.54%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.62x vs 0.32x, soit +0.30x de plus). Liquidité : 0.93x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 32.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.62x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 27.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 137.63 $ (potentiel estimé : +26.1%).
- Répartition des avis : 68% Achat, 32% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 27.7% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+26.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (32.8x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 27.7% supérieure aux pairs (27.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 27.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 1.54% vs médiane de 0.90%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +26.1%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−10.6% de décote) et selon le consensus d'analystes (+26.1% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Cisco Systems, Inc. par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Cisco Systems, Inc. au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (USD)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.54% brutCisco Systems, Inc. (CSCO) • Coupon annuel : 1.68 $
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Cisco Systems, Inc. est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Cisco Systems, Inc. est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Cisco Systems, Inc. grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Où trouver CSCO en ETF ?
Investir dans Cisco Systems, Inc. de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Cisco Systems, Inc. (CSCO)
Questions fréquentes sur Cisco Systems, Inc. (CSCO)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Cisco Systems, Inc. (CSCO) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.