THALES
(HO.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 31.5x | 19.8x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 5.87x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.68% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 10.3% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.6% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 19.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.70x | 0.55x | Structure financière très saine |
THALES : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Thales S.A. provides various solutions in the defence and security, aerospace and space, and digital identity and security markets worldwide. The company offers advance air defence systems, combat systems, defence onboard electronics c4isr solutions, command and control solutions, mission and surveillance systems, airborne optronics, and airspace protection solutions; collaborative combat, intelligence, connectivity and cloud, country and force protection, military vehicle, collaborative artillery, and augmented soldier solutions; robotics and drones; above-water combat, unmanned maritime, and underwater warfare systems; naval support and services; and joint systems. It also provides mission-critical and radio communications; cyber defence and electronic warfare solutions; protection systems; unmanned aerial vehicle systems; digital transformation services; and Geonav IoT for real-time indoor/outdoor precise navigations. In addition, it offers digital identity and security solutions comprising banking and payment, data protection, digital identity, identity and access management, biometric, mobile, software monetization, secure IoT solutions, and IoT connecting and security solutions. Further, it provides air traffic management solutions; flight decks and avionics equipment and functions; in-flight entertainment, connectivity, and services; drone and navigation solutions; support and services for civil aviation; connectivity solutions; antennas; and solutions for internal and external aircraft lighting. It offers lasers; microwave and imaging sub-systems; microelectronic solutions; mobile satellite, environmental testing and evaluation laboratory, and training and simulation services; cryogenic technology and coolers; silicon security solutions; and designs, operates, and delivers satellite-based technologies. The company was formerly known as Thomson-CSF and changed its name to Thales S.A. in 2000. Thales S.A. was founded in 1893 and is based in Meudon, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
THALES vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 45/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 31.5x, prime de +59% vs médiane (19.8x). PEG de 1.65x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +6.7%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%).
Marge opérationnelle de 10.3%, inférieure de 5.5pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 19.4%.
Rendement de 1.68%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.7x vs 0.55x, soit +0.15x de plus). Liquidité : 0.83x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 31.5x (+59% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.70x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 10.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 295.16 € (potentiel estimé : +29%).
- Répartition des avis : 63% Achat, 32% Conserver, 5% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 45/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+29%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (31.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 19.4% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 31.5x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 10.3% vs 15.8% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +29%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de THALES par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de THALES au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.68% brutTHALES (HO.PA) • Coupon annuel : 3.84 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 1.68% de dividende annuel
Loger THALES dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Où trouver HO.PA en ETF ?
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour THALES (HO.PA)
Questions fréquentes sur THALES (HO.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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