KERING
(KER.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 23.9x | 21.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 2.01x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.23% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.8% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -1.5% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -1.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.17x | 0.50x | Levier financier à surveiller |
KERING : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Kering SA manages the development of a collection of renowned houses in fashion, leather goods, and jewelry in the Asia Pacific, Western Europe, North America, Japan, and internationally. The company provides ready-to-wear products, accessories, and beauty products for men and women. It also offers leather goods and shoes; watches and jewelry; eyewear products; and fragrances and cosmetics. The company provides its products under the Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, DoDo, Qeelin, and Ginori 1735, as well as Kering Eyewear and Kering Beauté brands. Kering SA was formerly known as PPR SA. and changed its name to Kering SA in May 2013. The company was founded in 1963 and is based in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
KERING vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe
Score FactualFinance 37/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 23.9x, proche de la médiane sectorielle (21.5x). PEG de 0.26x (très attractif vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-2.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%.
Marge opérationnelle de 12.8%, inférieure de 6.7pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : -1.6%.
Rendement de 1.23%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.17x vs 0.5x, soit +0.67x de plus). Liquidité : 2.05x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 23.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.17x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Marge opérationnelle de 12.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 289.33 € (potentiel estimé : +21.9%).
- Répartition des avis : 21% Achat, 63% Conserver, 16% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 37/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (23.9x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.8% vs 19.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +21.9%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
Débloquez la Juste Valeur DCF de KERING
Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.
Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de KERING par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de KERING au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & LuxeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.23% brutKERING (KER.PA) • Coupon annuel : 2.92 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant KERING (KER.PA) dans un PEA.
Dont 1.23% de dividende annuel
Loger KERING dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour KERING (KER.PA)
Questions fréquentes sur KERING (KER.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour KERING (KER.PA) est à l'avis 'ALLÉGER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.