LVMH
(MC.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.9x | 21.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 3.01x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.01% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 22.5% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.7% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.53x | 0.50x | Structure financière très saine |
LVMH : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton, Société Européenne, together with its subsidiaries, operates as a luxury goods company worldwide. It offers wine and spirit products under the Ao Yun, Ardbeg, Armand de Brignac, Belvedere, Bodega Numanthia, Chandon, Cheval des Andes, Château Cheval Blanc, Château Galoupet, Château d'Yquem, Château d'Esclans, Cloudy Bay, Colgin Cellars, Dom Pérignon, Domaine des Lambrays, Eminente, Glenmorangie, Hennessy, Joseph Phelps, Krug, Mercier, Minuty, Moët & Chandon, Newton Vineyard, Ruinart, SirDavis, Terrazas de los Andes, Veuve Clicquot, Volcan de mi Tierra, and Woodinville brands; fashion and leather products under Barton Perreira,Berluti, Celine, Christian Dior, Fendi, Givenchy, Kenzo, Loewe, Loro Piana, Louis Vuitton, Marc Jacobs, Moynat, Patou, Pucci, Rimowa, and Vuarnet brands; and perfumes and cosmetics products under the Acqua di Parma, Benefit Cosmetics, Fenty Beauty by Rihanna, Fresh, Givenchy Parfums, Guerlain, Kenzo Parfums, Loewe Perfumes, Maison Francis Kurkdjian, Make Up For Ever, OLEHENRIKSEN, Officine Universelle Buly, and Parfums Christian Dior brands. The company also provides watches and jewelry under the Bvlgari, Chaumet, DANIEL ROTH, Fred, Gérald Genta, Hublot, L'Epée 1839, Repossi, TAG Heuer, Tiffany & Co., and Zenith brands; and selective retailing under the 24S, DFS, La Grande Épicerie de Paris, Le Bon Marché Rive Gauche, Samaritaine, and Sephora brands. In addition, it offers french business and cultural publications under the Les Echos group brand; custom-designed yachts under the Feadship brand; hotels under the Cheval Blanc and Belmond brands; and other activities under the Connaissance des Arts, Cova, Investir, Jardin d'Acclimatation, Le Parisien, Paris Match, and Radio Classique brands. LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton, Société Européenne was founded in 1365 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
LVMH vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe
Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 18.9x, proche de la médiane sectorielle (21.5x). PEG de 1.58x (raisonnable vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-2.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%. Croissance des bénéfices (+0.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 22.5%, proche de la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 16.6%.
Rendement de 3.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Endettement maîtrisé (0.53x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.5x). Liquidité : 1.63x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.53x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 22.5% (+3.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 26 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 566.58 € (potentiel estimé : +36.3%).
- Répartition des avis : 65% Achat, 35% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.53x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.50x).
Marge d'exploitation de 22.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+36.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (18.9x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 18.9x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 22.5% supérieure aux pairs (19.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.01% vs médiane de 2.30%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.53x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +36.3%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +36.3%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de LVMH par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de LVMH au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & LuxeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.01% brutLVMH (MC.PA) • Coupon annuel : 12.51 €
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Dont 3.01% de dividende annuel
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Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Où trouver MC.PA en ETF ?
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour LVMH (MC.PA)
Questions fréquentes sur LVMH (MC.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour LVMH (MC.PA) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.