SAFRAN
(SAF.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 35.0x | 19.8x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 9.29x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.00% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.6% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 11.6% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 27.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.34x | 0.55x | Structure financière très saine |
SAFRAN : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Safran SA, together with its subsidiaries, engages in the aerospace and defense businesses in France, rest of Europe, the Americas, the Asia-Pacific, Africa, and the Middle East. The company operates through three segments: Aerospace Propulsion; Aircraft Equipment, Defense and Aerosystems; and Aircraft Interiors. The Aerospace Propulsion segment designs, develops, produces, and markets propulsion and mechanical power transmission systems for commercial aircraft, military transport, training and combat aircraft, civil and military helicopters, and drones; and offers maintenance, repair, and overhaul (MRO) services, as well as sells spare parts. The Aircraft Equipment, Defense and Aerosystems segment provides landing gears and brakes; nacelles and reversers; avionics, such as flight controls and onboard information systems; security systems, including evacuation slides and oxygen masks; onboard computers and fuel systems; electrical power management systems and related engineering services; optronic equipment and sights, navigation equipment and sensors, infantry, and drones; MRO services; and sells spare parts. The Aircraft Interiors segment designs, develops, manufactures, and markets aircraft seats for passengers and crew; cabin equipment, overhead bins, class dividers, passenger service units, cabin interior solutions, chilling systems, galleys, electrical inserts, and trolleys; and cabin equipment and passenger comfort-focused solutions such as water distribution, lavatories, air systems, and in-flight entertainment and connectivity (IFEC) solutions. The company's products and services are used in commercial civil and military aircrafts, and helicopters. Safran SA was founded in 1896 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
SAFRAN vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 55/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 35x, prime de +77% vs médiane (19.8x). PEG de 1.85x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +16%/an, supérieure de +8.8pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 14.6%, proche de la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 27.5%.
Rendement de 1%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.34x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 0.92x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 35.0x (+77% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.34x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Marge opérationnelle de 14.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 381.50 € (potentiel estimé : +17.3%).
- Répartition des avis : 64% Achat, 32% Conserver, 4% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 55/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.34x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 14.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+17.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (35.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 27.5% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.34x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 35.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.6% vs 15.8% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +17.3%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de SAFRAN par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de SAFRAN au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour SAFRAN (SAF.PA)
Questions fréquentes sur SAFRAN (SAF.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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