STMICROELECTRONICS
(STMPA.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 19.2x | 29.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.61x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.69% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 6.9% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 3.6% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 2.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.23x | 0.32x | Structure financière très saine |
STMICROELECTRONICS : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
STMicroelectronics N.V., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells semiconductor products in Europe, the Middle East, Africa, the Americas, and the Asia Pacific. The company operates through Analog products, MEMS and Sensors Group (AM&S); Power and Discrete products (P&D); Embedded Processing (EMP); and RF Products (D&RF) segments. It offers industrial application-specific integrated circuits (ASICs) and application-specific standard products (ASSPs); power management solutions; custom analog ICs, wireless charging solutions; galvanic isolated gate and LED drivers; converters, transistors, intelligent power switches, clocks and timers, comparators, and current-sense amplifiers; micro-electro-mechanical systems (MEMS) sensors, including accelerometers, gyroscopes, magnetic sensors, pressure, temperature, presence detection, biosensors, machine learning, and edge AI processing smart sensors, as well as thermal and piezoelectric actuators; and optical sensing solutions. The company also provides silicon MOSFETs, SiC MOSFETs, IGBTs, thyristors, rectifiers, and power modules and bipolar transistors; microcontrollers, and automotive microcontrollers and secured; radio frequency (RF) communications and ASICs; car infotainment products; ultra-wide band and radar systems; and Connected Security Products; and automotive driver assistance systems. It serves automotive, industrial, personal electronics and communications equipment, and computers and peripherals markets. STMicroelectronics N.V. was incorporated in 1987 and is headquartered in Schiphol, the Netherlands.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
STMICROELECTRON… vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 59/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 19.2x, décoté de 35% vs médiane sectorielle (29.5x). Valorisation attractive. PEG de 0.2x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +26.1%/an, supérieure de +10.6pts à la médiane sectorielle (+15.5%).
Marge opérationnelle de 6.9%, inférieure de 20.6pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 2.7%.
Rendement de 0.69%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Endettement maîtrisé (0.23x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.32x). Liquidité : 2.78x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 19.2x (35% sous la médiane de 29.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.23x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 6.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 66.84 € (potentiel estimé : +51.5%).
- Répartition des avis : 65% Achat, 35% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 59/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.23x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+51.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (19.2x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 19.2x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.23x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +51.5%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 6.9% vs 27.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−35.3% de décote) et selon le consensus d'analystes (+51.5% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de STMICROELECTRONICS par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de STMICROELECTRONICS au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
0.69% brutSTMICROELECTRONICS (STMPA.PA) • Coupon annuel : 0.30 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Éligible PEA (France)Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant STMICROELECTRONICS (STMPA.PA) dans un PEA.
Dont 0.69% de dividende annuel
Loger STMICROELECTRONICS dans votre PEA vous fait économiser 380 € d'impôts nets.
Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour STMICROELECTRONICS (STMPA.PA)
Questions fréquentes sur STMICROELECTRONICS (STMPA.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour STMICROELECTRONICS (STMPA.PA) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.