VEOLIA ENVIRON.
(VIE.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.5x | 19.8x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.38x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.69% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 7.9% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 2.8% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 13.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 2.50x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
VEOLIA ENVIRON. : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Veolia Environnement SA designs and provides water, waste, and energy management solutions. It operates through France and Hazardous Waste Europe; Europe; Americas, Asia Pacific, Africa Middle-East; Water Technologies; and Other segments. The company is involved in resource management; production, treatment, distribution, and delivery of drinking and industrial process water; customer relationship management; collection, treatment, and recycling of wastewater; provision of organic matter, salts, metals, complex molecules, and energy; design and construction of water treatment and network infrastructure; and sale of water treatment equipment, technologies, and facilities. It also provides waste collection, product and waste material recovery, and waste-to-energy processing, including sale of recycled products; material recovery of organic waste; dismantling and remediation; hazardous waste processing and treatment; urban cleaning; and industrial maintenance and cleaning services. In addition, the company engages in the operation and maintenance of heating and cooling networks; optimization of industrial utilities, such as steam generation, cooling, electricity, and compressed air; installation and maintenance of production equipment; development of energy services to reduce energy consumption and CO2 emissions of buildings; integrated services for building management; production of electricity from renewable and alternative energy sources, including geothermy, biomass, co-generation, and wastewater plants, etc.; and provision of Hubgrade, a management platform for building and infrastructure energy efficiency monitoring, as well as thermal and multi-technical services. It serves industrial and service sector companies, public authorities, and individuals. The company was formerly known as Vivendi Environnement and changed its name to Veolia Environnement SA in January 2003. Veolia Environnement SA was founded in 1853 and is headquartered in Aubervilliers, France.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
VEOLIA ENVIRON. vs moyenne du secteur Industrie & Aérospatiale
Score FactualFinance 43/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 18.5x, proche de la médiane sectorielle (19.8x). PEG de 0.98x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +0.7%/an, inférieure de 6.5pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+5.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 7.9%, inférieure de 7.9pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 13.4%.
Rendement de 4.69%, mais vigilance : trésorerie libre ou endettement sous tension (risque de piège à dividende).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.5x vs 0.55x, soit +1.95x de plus). Liquidité : 0.82x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 2.50x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 7.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 39.42 € (potentiel estimé : +23.6%).
- Répartition des avis : 72% Achat, 28% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 43/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+23.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (18.5x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 18.5x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Rendement du dividende attractif : 4.69% vs médiane de 2.50%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +23.6%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 7.9% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.50x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +23.6%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de VEOLIA ENVIRON. par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de VEOLIA ENVIRON. au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Industrie & AérospatialeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
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Dont 4.69% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour VEOLIA ENVIRON. (VIE.PA)
Questions fréquentes sur VEOLIA ENVIRON. (VIE.PA)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
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